金融工程章節(jié)練習(2020.04.20)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題如何理解標的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格與期貨價格的關(guān)系？

參考答案：I、標的資產(chǎn)價格和期貨價格孰高孰低取決于持有成本；
II、標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格對同一時期的期貨價格起著重要的制約...

2 （）就是為了得到未來不確定現(xiàn)金流付出的價格。

3.判斷題當標的資產(chǎn)價格超過期權(quán)協(xié)議價格時，我們把這種期權(quán)稱為實值期權(quán)。

4 回溯期權(quán)的特點包括（）。

5 期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬，則這筆費用稱為（）。

6.問答題某不支付紅利的股票目前價格為10元，假設(shè)6個月后，該股票價格要么是12元，要么是8元，無風險年利率為10%，現(xiàn)在要找出一份6個月期協(xié)議價格為11元的該股票歐式看漲期權(quán)的價值。

7 若一種可交割債券的息票率高于期貨合約所規(guī)定的名義息票率，則其轉(zhuǎn)換因子（）。

8 期權(quán)的最大特征是（）。

9.問答題解釋為何美式期權(quán)價格至少不低于同等條件下歐式期權(quán)價格？

參考答案：由于美式期權(quán)可以在到期日前的任何時間行權(quán)，比歐式期權(quán)更靈活，賦于買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險。因此，美式...

10 當投資者預(yù)期某種資產(chǎn)的市場價格可能上漲時，它會采?。ǎ?。

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