金融工程章節(jié)練習(xí)(2020.06.05)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題考慮一個2003年9月1日生效的三年期的利率互換，名義本金是1億美元。B公司同意支付給A公司年利率為5％的利息，同時A公司同意支付給B公司6個月期LIBOR的利息，利息每半年支付一次。請畫出B公司的現(xiàn)金流量表。

2.判斷題GE用6個月S&P500指數(shù)期貨為其價值1500萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，組合貝塔值為2，現(xiàn)在的期貨價格為2500，GE需要賣出100份期貨合約。

3 以下哪一項不是金融衍生品的功能（）。

4.名詞解釋阿羅-德不魯證券

參考答案：阿羅-德不魯證券指的是在特定的狀態(tài)發(fā)生時回報為1，否則回報為0的資產(chǎn)。

5 設(shè)立交易所有哪兩種機(jī)制（）。

6 S&P500指數(shù)期貨采用（）進(jìn)行結(jié)算。

7.問答題衍生證券定價的基本假設(shè)是什么？

參考答案：（1）市場不存在摩擦；
（2）市場參與者不承擔(dān)對手風(fēng)險；
（3）市場是完全競爭的；
（4）...

8 無套利定價的意義是（）。

9 風(fēng)險管理中，多樣化的投資屬于（）。

10.判斷題利率互換的實質(zhì)是將未來兩組利息的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換。