A.國庫券的市場利率
B.國庫券的票面利率
C.按連續(xù)復利計算的利率
D.按年復利計算的利率
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A.風險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
B.股票價格的上升百分比就是股票投資的報酬率
C.風險中性原理下,所有證券的期望報酬率都是無風險報酬率
D.將期權到期日價值的期望值用無風險利率折現(xiàn)可以獲得期權價值
A.在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權估值時,要從估值中扣除期權到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
B.在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權估值時,要從估值中加上期權到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
C.模型中的無風險利率應采用國庫券按連續(xù)復利計算的到期報酬率
D.股票報酬率的標準差可以使用連續(xù)復利的歷史報酬率來估計
A.較長的到期時間,能增加期權的價值
B.股價的波動率增加會使期權價值增加
C.無風險利率越高,看漲期權的價值越高,看跌期權的價值越低
D.看漲期權價值與期權有效期內預計發(fā)放的紅利大小成正向變動,而看跌期權與預期紅利大小成反向變動
A.期權執(zhí)行價格提高
B.期權到期期限延長
C.股票價格的波動率增加
D.無風險利率提高
A.看漲期權的價值上限是股價
B.只要尚未到期,期權的價格就會高于其價值的下限
C.股票價格為零時,期權的價值也為零
D.股價足夠高時,期權價值線與最低價值線的上升部分逐步接近
最新試題
在其他條件不變的情況下,下列關于股票的歐式看漲期權內在價值的說法中,正確的是()。
執(zhí)行價格為32元的1年的A公司股票的看跌期權售價是多少(精確到0.0001元)?
假設ABC公司的股票現(xiàn)在的市價為56.26元。有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權,執(zhí)行價格為62元,到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能:上升42.21%,或者下降29.68%。無風險利率為每年4%,則利用風險中性原理所確定的期權價值為()元。
若丙投資人購買10份ABC公司看跌期權,標的股票的到期日市價為45元,此時期權到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
計算利用復制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少?
若乙投資人購入1股A公司的股票,購人時價格52元;同時出售該股票的l份看漲期權,判斷乙投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預期投資組合凈損益為多少?
若丁投資人賣出10份ABC公司看跌期權,標的股票的到期日市價為45元,此時空頭看跌期權到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
若丁投資人同時出售1份A公司的股票的看漲期權和1份看跌期權,判斷丁投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預期投資組合凈損益為多少?
某股票的現(xiàn)行價格為20元,以該股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權和歐式看跌期權的執(zhí)行價格均為24.96元,都在6個月后到期。年無風險利率為8%,如果看漲期權的價格為l0元,看跌期權的價格為()元。
同時售出甲股票的1股看漲期權和1股看跌期權,執(zhí)行價格均為50元,到期日相同,看漲期權的價格為5元,看跌期權的價格為4元。如果到期日的股票價格為48元,該投資組合的凈收益是()元。