金融衍生產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。

以下哪一項對期權空頭頭寸的描述是正確的？（）

實值的美式期權的價值總是大于或等于其內(nèi)涵價值。

交易者買入看漲期權，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權。這個做法相當于遠期的短頭寸。

兩值期權（Binary options）可通過CBOE交易。

當購買六個月期權時，價格必須全額支付，無法通過保證金購買。

浮動換固定貨幣互換就相當于，固定換固定貨幣互換再加上一種各自按各自貨幣的利率互換。

若當前歐式看漲期權價格為1美元，給出套利方案和結果。

在哪一種情況下，基于股票的美式看跌期權更有可能提前行使？（）