A.風險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
B.股票價格的上升百分比就是股票投資的利率
C.風險中性原理下,所有證券的期望報酬率都是無風險利率
D.將期權(quán)到期日價值的期望值用無風險利率折現(xiàn)可以獲得期權(quán)價值
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A.在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權(quán)估值時,要從估值中扣除期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
B.在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權(quán)估值時,要從估值中加上期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
C.模型中的無風險利率應采用政府債券按連續(xù)復利計算的到期報酬率
D.股票報酬率的標準差可以使用連續(xù)復利的歷史報酬率來估計
A.較長的到期時間,能增加期權(quán)的價值
B.股價的波動率增加會使期權(quán)價值增加
C.無風險利率越高,看漲期權(quán)的價值越高,看跌期權(quán)的價值越低
D.看漲期權(quán)價值與期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的紅利大小呈正向變動,而看跌期權(quán)與預計發(fā)放的紅利大小呈反向變動
A.期權(quán)的時間溢價是指期權(quán)價值超過內(nèi)在價值的部分,時間溢價=期權(quán)價值一內(nèi)在價值
B.未來不確定性越強,期權(quán)時間溢價越大
C.如果已經(jīng)到了到期時間,期權(quán)的價值就只剩下內(nèi)在價值
D.時間溢價是“延續(xù)的價值”,時間延續(xù)的越長,時間溢價越大
A.看漲期權(quán)的價值上限是股價
B.只要尚未到期,期權(quán)的價格不會低于其價值的下限
C.股票價格為零時,期權(quán)的價值也為零
D.股價足夠高時,期權(quán)價值線與最低價值線的上升部分逐步接近
A.對敲的最壞結(jié)果是到期股價與執(zhí)行價格一致,白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購買成本
B.多頭對敲下股價偏離執(zhí)行價格的差額必須超過期權(quán)購買成本,才能給投資者帶來凈收益
C.空頭對敲的最好結(jié)果是到期股價與執(zhí)行價格一致,可以賺取看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)費
D.多頭對敲下股價偏離執(zhí)行價格的差額必須超過期權(quán)到期日價值,才能給投資者帶來凈收益
最新試題
同時售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價格均為50元,到期日相同,看漲期權(quán)的價格為5元,看跌期權(quán)的價格為4元。如果到期日的股票價格為48元,該投資組合的凈收益是()元。
若丁投資人同時出售1份A公司的股票的看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán),判斷丁投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預期投資組合凈損益為多少?
計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量(套期保值比率)為多少?
某看跌期權(quán)標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價為20元,執(zhí)行價格為25元,則該期權(quán)處于()。
計算利用復制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少?
在其他條件不變的情況下,下列變化中能夠引起看漲期權(quán)價值上升的有()。
下列有關(guān)期權(quán)時間溢價的表述正確的有()。
若丁投資人賣出一份看跌期權(quán),標的股票的到期日市價為45元,此時空頭看跌期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
若甲投資人購買一份看漲期權(quán),標的股票的到期日市價為45元,此時期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
若丙投資人購買10份ABC公司看跌期權(quán),標的股票的到期日市價為45元,此時期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?