如表2—5所示，投資者考慮到資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素，預(yù)計(jì)未來一周市場(chǎng)的波動(dòng)性加強(qiáng)，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位，若下周市場(chǎng)波動(dòng)率變?yōu)?0％，不考慮時(shí)間變化的影響，該投資策略帶來的價(jià)值變動(dòng)是（）。
當(dāng)前股票的指數(shù)為2000點(diǎn)，3個(gè)月到期看漲的歐式股指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)為2200點(diǎn)（每點(diǎn)50元），年波動(dòng)率為30％，年無風(fēng)險(xiǎn)利率為6％。預(yù)期3個(gè)月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如表2—3所示。 表2—3預(yù)期3個(gè)月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息
該歐式期權(quán)的價(jià)值為（）元。
計(jì)算該互換的固定利率約為（）。
