法國數(shù)學家巴舍利耶首次提出了股價S應遵循幾何布朗運動。

假設IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。

在期權存續(xù)期內(nèi)，紅利支付導致標的資產(chǎn)價格下降，但對看漲期權的價值沒有影響。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

在期權有效期限內(nèi)，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

對于看跌期權隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)=行權價時，Delta收斂于-1。

持有收益指基礎資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。

一般來說，實值期權的Rh0值>平值期權的Rho值>虛值期權的Rho值。

某投資者以資產(chǎn)s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

看漲期權的Gamma值都是正值，看跌期權的Gamma值是負值。