當第一次互換協商時，互換價值通常接近于零。

當購買六個月期權時，價格必須全額支付，無法通過保證金購買。

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現值。（現值是從期權到期時開始計算的）

以下哪一項對看漲期權的描述是正確的？（）

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。

浮動貨幣互換的浮動就相當于，兩種利率互換（每種貨幣不同）。

交易者買入看漲期權，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權。這個做法相當于遠期的短頭寸。

期貨交易一般不進行實物交割。

對于CBOE交易的股票期權，都沒有保證金的要求。

以下哪一項對LEAPS（長期權益預期證券）的描述是正確的？（）