以下對期權(quán)內(nèi)在價值的描述最貼切的是（）。

美式看跌期權(quán)的價值總是低于執(zhí)行價格的現(xiàn)值。（現(xiàn)值是從期權(quán)到期時開始計算的）

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

金融衍生產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

以下哪一項對LEAPS（長期權(quán)益預(yù)期證券）的描述是正確的？（）

貨幣互換中，開始時本金通常與利息的支付方向相同，結(jié)束時與利息支付方向相反。

已購買期權(quán)的頭寸是期權(quán)中的多頭頭寸。

當(dāng)?shù)谝淮位Q協(xié)商時，互換價值通常接近于零。

若當(dāng)前歐式看漲期權(quán)價格為5美元，給出套利方案和結(jié)果。

認(rèn)股權(quán)證（warrant）的數(shù)量是固定的，而現(xiàn)有的交易所交易期權(quán)的數(shù)量取決于交易。