計算互換中英鎊的固定利率（）。

持有收益指基礎資產給其持有者帶來的收益。

假設IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。

影響期權定價的因素包括標的資產價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本以及合約期限。

在B-S-M定價模型中，假定資產價格是連續(xù)波動的且波動率為常數。

期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以在買入期貨同時賣出現貨進行套利。

實值、虛值和平價期權的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。

互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現金流支付的行為。

在期權存續(xù)期內，紅利支付導致標的資產價格下降，但對看漲期權的價值沒有影響。