02636國(guó)際金融實(shí)務(wù)章節(jié)練習(xí)(2019.05.02)

2.問(wèn)答題簡(jiǎn)述即期匯率的報(bào)價(jià)技巧。

參考答案：即期匯率報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)考慮因素包括：
1.本身持有的外匯部位（Position）
2.各種貨幣的短期走勢(shì)<...

3.問(wèn)答題現(xiàn)有美國(guó)貨幣市場(chǎng)的年利率為12%，英國(guó)貨幣市場(chǎng)的年利率為8%，美元對(duì)英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0010，一投資者用8萬(wàn)英鎊進(jìn)行套利交易，試求美元三個(gè)月貼水20點(diǎn)與升水20點(diǎn)時(shí)，該投資者的損益情況。

參考答案：8萬(wàn)英鎊存入銀行可獲得本息共計(jì)80000×（1+8%×3/12）=81600英鎊
本期賣出80000英鎊買入1...

4 對(duì)于經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō)，賤買貴賣是它們的經(jīng)營(yíng)原則，買賣之間的差額一般為1‰～5‰，是銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。以下哪些因素使買賣差價(jià)幅度變?。ǎ?/a>

5 以點(diǎn)數(shù)表示的遠(yuǎn)期匯率差價(jià)，每點(diǎn)所代表每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)貨幣所折合貨幣單位的（）

6 一般情況下，即期交易的起息日定為（）。

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7 中國(guó)銀行與美國(guó)花旗銀行于2006年4月27日（周四）成交1000萬(wàn)美元即期外匯交易，我國(guó)規(guī)定“五一”放假7天（5月1日-5月7日），美國(guó)規(guī)定放假3天（5月1日-5月3日），那么標(biāo)準(zhǔn)交割時(shí)間為（）

8.問(wèn)答題 某年5月12日，美國(guó)6個(gè)月存款利率為4%，英國(guó)6個(gè)月的存款利率為4%：假定當(dāng)日即期匯率為：GBP/USD=1.6134/44，6個(gè)月的貼水為95/72，美國(guó)套利者擁有的套利資本為200萬(wàn)美元，如果他預(yù)測(cè)6個(gè)月后英磅兌美元的匯率可能大幅度下跌，因此在進(jìn)行套利交易的同時(shí)，與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣合同，做拋補(bǔ)套利。問(wèn)題：
（1）該拋補(bǔ)套利的收益是多少？
（2）假定在當(dāng)年11月12日的即期匯率為：GBP/USD=1.5211/21
（3）做拋補(bǔ)套利與不做拋補(bǔ)套利，哪一種對(duì)套利者更有利？

參考答案：（1）6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為：
GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144&mda...

9.判斷題因?yàn)楝F(xiàn)鈔需要更多的成本（運(yùn)輸成本、保管成本、管理成本等）。因此，一般銀行買入現(xiàn)鈔價(jià)比買入現(xiàn)匯價(jià)低。

參考答案：正確

10.問(wèn)答題求美元對(duì)人民幣6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率。

參考答案：6個(gè)月美元升貼水?dāng)?shù)為：800.50×（2.25%-4.75%）×6/12=-10.01
6個(gè)月遠(yuǎn)期美元匯率：8...