單項選擇題多因素模型的檢驗證明了（）。

A.單因素模型在估計證券收益率方面有更好的解釋功能
B.宏觀經(jīng)濟變量不能解釋證券收益率的估計
C.通過合理的投資組合，可以防止某些經(jīng)濟因素對未來消費風險發(fā)生影響
D.多因素模型無效
E.上述各項均不準確


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你可能感興趣的試題

1.單項選擇題在CAPM和APT的多因素試驗中，下列哪個條件是必需的（）。

A.風險因素特征
B.在投資組合中防止基本風險因素的趨同
C.證明保值投資組合的風險溢價與解釋功能
D.ab和c
E.上述各項均不準確

2.單項選擇題支持資本資產(chǎn)定價模型最有效的證據(jù)是（）。

A.市場貝塔值等于1
B.非系統(tǒng)性風險在估計證券收益率上有顯著的解釋功能
C.平均收益率與貝塔值的關系具有重要意義
D.超額收益率與貝塔值關系的截距恰為0
E.專業(yè)的投資者通常都不能比市場指數(shù)表現(xiàn)得更好，這說明市場是有效的

3.單項選擇題布萊克、詹森和舒爾斯克服度量性錯誤的一種方法是（）。

A.將投資組合中的證券分類
B.用兩步回歸法
C.降低貝塔值估計的精確度
D.設α值為1
E.上述各項均不準確

4.單項選擇題根據(jù)羅爾的理論，關于資本資產(chǎn)定價模型，唯一可檢驗的假說是（）。

A.事后平均標準偏差有效組合的數(shù)量
B.市場投資組合的確切成分
C.市場投資組合是否有一些小的效果
D.證券市場線的關系
E.上述各項均不準確

5.單項選擇題早期關于資本資產(chǎn)定價模型的實驗包括（）。

A.建立樣本數(shù)據(jù)
B.估計證券特征線
C.估計證券市場線
D.ab和c
E.上述各項均不準確