單項選擇題支持資本資產定價模型最有效的證據是（）。

A.市場貝塔值等于1
B.非系統(tǒng)性風險在估計證券收益率上有顯著的解釋功能
C.平均收益率與貝塔值的關系具有重要意義
D.超額收益率與貝塔值關系的截距恰為0
E.專業(yè)的投資者通常都不能比市場指數表現得更好，這說明市場是有效的


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你可能感興趣的試題

1.單項選擇題布萊克、詹森和舒爾斯克服度量性錯誤的一種方法是（）。

A.將投資組合中的證券分類
B.用兩步回歸法
C.降低貝塔值估計的精確度
D.設α值為1
E.上述各項均不準確

2.單項選擇題根據羅爾的理論，關于資本資產定價模型，唯一可檢驗的假說是（）。

A.事后平均標準偏差有效組合的數量
B.市場投資組合的確切成分
C.市場投資組合是否有一些小的效果
D.證券市場線的關系
E.上述各項均不準確

3.單項選擇題早期關于資本資產定價模型的實驗包括（）。

A.建立樣本數據
B.估計證券特征線
C.估計證券市場線
D.ab和c
E.上述各項均不準確

4.單項選擇題Garch模型利用（）作為形成對標準偏差的估計的信息。

A.市場多變性的預測
B.歷史收益率
C.未來收益率的預期
D.貝塔值
E.上述各項均不準確

5.單項選擇題陳、羅爾和羅斯在他們的多因素模型中發(fā)現（）。

A.紐約證券交易所的等權重市場指數和價值權重市場指數不能有效地預測證券收益
B.紐約證券交易所的價值權重指數錯誤地暗示著一個負的市場溢價
C.預期的證券收益由于通貨膨脹而發(fā)生了變化
D.a和b
E.ab和c