A.從資產(chǎn)管理的角度，可以將客戶分級(jí)，從而滿足不同客戶的投資需求
B.從資產(chǎn)管理的角度，債券私募基金的投資人可以通過(guò)杠桿利用較少的資金進(jìn)行更大規(guī)模的投資，從而擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模
C.券商將自營(yíng)資金作為劣后端可以實(shí)現(xiàn)更高的收益率
D.券商將自營(yíng)資金作為劣后端可以實(shí)現(xiàn)增加杠桿的效果

A.外匯儲(chǔ)備
B.財(cái)政借款和財(cái)政透支
C.對(duì)商業(yè)銀行的再貸款和再貼現(xiàn)
D.公開市場(chǎng)買入的國(guó)債

A.信用債投資主要是通過(guò)對(duì)利率趨勢(shì)的研究獲得資本利得收入
B.利率債投資主要是通過(guò)對(duì)利率和信用的研究，同時(shí)獲得資本利得和票息收入
C.對(duì)于信用債而言，資本利得構(gòu)成了最主要的投資收益
D.在信用債投資中，即使使用低久期組合，也能通過(guò)杠桿管理獲得較高收益

A.理論上說(shuō)，不同信用級(jí)別的債券應(yīng)當(dāng)有不同的回購(gòu)利率，這體現(xiàn)出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小
B.在我國(guó)，銀行間市場(chǎng)中國(guó)債和信用債享受相同的回購(gòu)利率，沒(méi)有體現(xiàn)出二者的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，這是制度缺陷造成的
C.期限利差能夠反映貨幣政策的操作取向
D.貨幣政策寬松時(shí)，同種債券的期限利差會(huì)縮?。回泿耪呤站o時(shí)，期限利差會(huì)擴(kuò)大

A.我國(guó)預(yù)算軟約束主體（尤其是地方政府）對(duì)融資利率的敏感性較差，使用價(jià)格作為調(diào)控目標(biāo)將收效甚微，因此央行只能通過(guò)控制數(shù)量來(lái)調(diào)控流動(dòng)性
B.控制貨幣數(shù)量意味著無(wú)法精準(zhǔn)控制利率，這將導(dǎo)致利率寬幅震蕩
C.控制數(shù)量依然無(wú)法解決結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，市場(chǎng)的流動(dòng)性依舊被少數(shù)大型金融機(jī)構(gòu)持有
D.控制貨幣數(shù)量容易引起“金融脫媒”，從而弱化了數(shù)量控制的效果