單項選擇題關于備兌看漲期權策略,下列說法錯誤的是()。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入
B.如果期權購買者在到期時行權的話,期權出售者要按照執(zhí)行價格出售股票
C.如果期權購買者在到期時行權的話,備兌看漲期權策略可以保護投資者免于出售股票
D.投資者使用備兌看漲期權策略,主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益


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1.單項選擇題在無套利基礎下,基差和持有期收益之間的差值衡量了()選擇權的價值。

A.國債期貨空頭
B.國債期貨多頭
C.現(xiàn)券多頭
D.現(xiàn)券空頭

2.單項選擇題套期保值的效果取決于()。

A.基差的變動
B.國債期貨的標的利率與市場利率的相關性
C.期貨合約的選取
D.被套期保值債券的價格

4.單項選擇題期貨現(xiàn)貨互轉套利策略執(zhí)行的關鍵是()。

A.隨時持有多頭頭寸
B.頭寸轉換方向正確
C.套取期貨低估價格的報酬
D.準確界定期貨價格低估的水平