單項選擇題4月份，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計在6月份將購買面值總和為800萬元的某5年期A國債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對于5年期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1．25，當(dāng)時該國債價格為每百元面值118．50元。為鎖住成本，防止到6月份國債價格上漲，該投資者在國債期貨市場上進(jìn)行買人套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）。
A.買進(jìn)10手國債期貨
B.賣出10手國債期貨
C.買進(jìn)125手國債期貨
D.賣出125手國債期貨
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1.單項選擇題10月10日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費(fèi)用，該投資者總盈利為（）萬元。
A.50
B.55
C.60
D.65
2.單項選擇題2013年1月24日發(fā)行的2013記賬式附息（三期）國債票面利率為3．42％，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4．4年，符合可交割國債條件，對應(yīng)TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，TF1509期貨報價為97．525。假設(shè)市場利率r=3．5％，2013記賬式附息（三期）國債為TF1509的最便宜可交割國債。則TF1509的理論價格為（）。
A.97.0423
B.98.0423
C.99.0423
D.100.0423
3.單項選擇題下列可以用于尋找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。
A.計算隱含回購利率
B.計算全價
C.計算市場期限結(jié)構(gòu)
D.計算遠(yuǎn)期價格
4.單項選擇題某國債可作為中金所10年期國債期貨可交割券。其息票率為3．5％，則其轉(zhuǎn)換因子（）。
A.一定大于1
B.一定小于1
C.一定等于1
D.不確定
5.單項選擇題中金所10年期國債期貨合約票面利率為（）。
A.2.5％
B.3％
C.3.5％
D.4％
最新試題
根據(jù)現(xiàn)行交易規(guī)則，2014年11月17日，中國金融期貨交易所掛牌交易的5年期國債期貨合約有（）。
題型：多項選擇題
2月11日利率為6．5％，甲企業(yè)預(yù)計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計2次復(fù)利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。
題型：多項選擇題
可以造成市場利率上升的因素包括（）。
題型：多項選擇題
下列關(guān)于歐洲美元的說法，正確的有（）。
題型：多項選擇題
下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的有（）。
題型：多項選擇題
下列屬于短期利率期貨的有（）。
題型：多項選擇題
國債期貨市場的建立具有重要意義，主要表現(xiàn)為（）。
題型：多項選擇題
美國中長期國債通常采用貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值進(jìn)行兌付。（）
題型：判斷題
美國期貨市場中長期國債期貨采用價格報價法，報價按1000美元面值的國債期貨價格報價，交割采用實物交割方式。（）
題型：判斷題
以下屬于利率類衍生品的有（）。
題型：多項選擇題